EE.UU. planea aranceles del 12,5% de la Sección 301 a China: Análisis de las exportaciones de materias primas plásticas de China

La Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR) está programada para celebrar audiencias públicas de 10: 00 AM (hora del Este) del 7 de julio al 9 de julio. Estas audiencias discutirán las acciones propuestas bajo la investigación de la Sección 301 sobre el fracaso de 60 economías para implementar y hacer cumplir de manera efectiva las prohibiciones sobre la importación de bienes hechos con trabajo forzado.

Anteriormente, el USTR emitió un aviso sobre los hallazgos de la investigación y las medidas propuestas relativas a estas 60 economías. La propuesta implica la imposición de aranceles adicionales de la Sección 301 del 10% o del 12,5%.€‹¡€‹ Las importaciones de estas economías, citando su incapacidad para hacer cumplir las prohibiciones de importación de mano de obra forzada, una condición que justifica aranceles punitivos bajo la Sección 301.

Esta audiencia representa un momento crítico antes de la implementación de la política arancelaria. Reunirá información de empresas, asociaciones industriales y el público para informar sobre la decisión final de tarifas.

Según el plan propuesto, un 12,5%€‹¡€‹ La Sección 301 impondría aranceles a las importaciones procedentes de 46 países y regiones, incluida China continental. Con el arancele temporal global existente del 10% que expirará el 24 de julio, EE.UU. tiene la intención de hacer una transición sin problemas al nuevo régimen arancelario de la Sección 301. China continental se coloca en el 12,5%€‹¡€‹ El PE, el PVC y el PP están excluidos por completo de la lista de exenciones arancelarias.

Análisis exhaustivo de las tendencias del mercado de PE, PVC y PP y exportaciones

I. El La actividad actual de exportación a Estados Unidos muestra un aumento en las solicitudes de pedidos acelerados y confirmaciones de reservas urgentes. Si bien la demanda en el extranjero parece robusta, en realidad se trata de un fenómeno de "carga anticipada" donde los comerciantes y los compradores extranjeros se apresuran a abastecerse antes de la fecha límite del 24 de julio. Esta prisa por enviar bienes temprano efectivamente tira de la demanda hacia adelante de los trimestres futuros; en consecuencia, es probable que los pedidos de materias primas con destino a los Estados Unidos se contraigan significativamente una vez que los aranceles entren oficialmente en vigor. Además, las nuevas regulaciones de EE.UU. que requieren declaraciones electrónicas para bienes de consumo a partir del 8 de julio aumentarán los costos de despacho de aduanas. Esto debilitará simultáneamente la competitividad general de los plásticos de productos básicos chinos exportados a los Estados Unidos, alterando directamente la dinámica de la oferta y la demanda doméstica y las tendencias de los precios spot de estos tres tipos de plásticos. II. Comparación de los datos clave sobre las exportaciones de PE, PVC y PP a los EE.UU. en el primer semestre de 2026 (sin exenciones)

Ninguna de estas tres categorías de productos se incluyeron en ninguna lista de exenciones arancelarias; también representan las tres principales materias primas de plástico de uso general exportadas de China a los Estados Unidos por volumen. Los volúmenes de exportación en el primer semestre del año mostraron una clara estratificación:

1. Polyethylene (PE)

Las exportaciones acumuladas de varios grados de PE de China a los Estados Unidos totalizaron más de 280,000 toneladas de enero a junio, la más alta entre las tres categorías. Existe una demanda estable e inelástica en los Estados Unidos para envases, productos moldeados por inyección y moldeados por soplado, mientras que la capacidad de producción doméstica (tanto a base de carbón como a base de petróleo) es amplia. La anticipación de los cambios arancelarios en la primera mitad del año impulsó un aumento en las "exportaciones precipitadas " de abril a junio, con volúmenes de exportación mensuales que aumentan de manera constante; el PE sigue siendo una fuente principal de materia prima plástica para el mercado estadounidense.

2. PVC (polvo de resina + productos aguas abajo; 2 o en volumen de exportación)

Exportaciones combinadas de polvo de resina de PVC y productos (suelos, tuberías, película, etc.) Las exportaciones a los Estados Unidos totalizaron 160.000 - 180.000 toneladas de enero a junio. Los pisos de PVC representan una parte significativa de las exportaciones de plástico a los Estados Unidos, impulsados por el consumo constante de resina de PVC virgen y productos procesados en los sectores de mejoras y construcción del hogar de los Estados Unidos. Las exportaciones directas de polvo de resina se situaron en aproximadamente 30.000 toneladas, con los productos terminados impulsando el crecimiento de las exportaciones.

3. Polipropileno (PP) (Hijo / Fibra / Grados de moldeo por inyección; 3 o en volumen de exportación)

Las exportaciones acumuladas de PP a EE.UU. totalizaron aproximadamente 72.000 toneladas de enero a junio, suministrando principalmente a los sectores de envases desechables y plásticos modificados para automóviles. El volumen general de exportación fue mucho menor que el de PE, ya que la capacidad de producción de propileno local en el extranjero sirve como un fuerte sustituto para los suministros chinos.

Características generales: Las exportaciones de las tres categorías de plástico a los Estados Unidos experimentaron aumentos significativos interanuales en el primer semestre del año. Sin embargo, el crecimiento fue impulsado casi en su totalidad por el almacenamiento antes de la implementación de la tarifa del 24 de julio, lo que representa un "pull hacia adelante" de la demanda a corto plazo en lugar de una expansión sostenida de la demanda real en el extranjero.

El III. Impactos diferenciados de los nuevos aranceles de la Sección 301 sobre PE, PVC y PP

1. Polietileno (PE) (Impacto más fuerte)

El PE es la categoría no exenta con el mayor volumen de exportación a los Estados Unidos. Después de la implementación del 24 de julio, un 12,5% adicional€‹ ¡€‹ La carga arancelaria agregada se impuso, haciendo que el costo desembarcado de los suministros chinos aumente significativamente por encima de los suministros de etileno del sudeste asiático, el Medio Oriente y las Américas. La industria de envases de EE.UU. puede cambiar de forma flexible los canales de abastecimiento en el extranjero; en consecuencia, se espera que los pedidos de PE destinados a EE.UU. vean la disminución más pronunciada una vez que termine la fase de "presas para ordenar ". El exceso de suministros domésticos de PE que no pueden ser desviados a los EE.UU. fluirá de nuevo al mercado interno, exacerbando la presión sobre los niveles de inventarios spot.

2. PVC (productos aguas abajo arrastran los precios de las materias primas)

Los volúmenes de exportación directa de polvo de resina de PVC son limitados; sin embargo, los productos terminados aguas abajo, tales como pisos, perfiles y películas, se han incluido en el 12,5% de la tasa de exportación.€‹¡€‹ Lista de aranceles. Esto ha reducido los márgenes de exportación para los procesadores aguas abajo, lo que ha llevado a una reducción en la adquisición de resina de PVC virgen. La combinación de la temporada baja de la construcción de EE.UU. y el aumento de los aranceles ha causado una contracción en los pedidos de productos terminados, lo que ha transmitido una presión a la baja sobre la demanda de resina, debilitando aún más la demanda interna esencial de PVC.

3. Polipropileno (PP) (Impacto relativamente leve, pero bajo presión a largo plazo)

La línea de base para las exportaciones de PP a los EE.UU. es baja, y los mercados extranjeros poseen una mayor autosuficiencia local en la producción de PP; por lo tanto, la disminución a corto plazo en los pedidos es menos severa que la de PE o PVC. Sin embargo, grandes volúmenes de PP doméstico de uso general anteriormente dependieron de las exportaciones para absorber el exceso de capacidad. Con la contracción de los EE.UU. Los canales limitados, los productores se han visto obligados a girar hacia mercados ferozmente competitivos como el sudeste asiático. Esta reducción de las oportunidades de arbitraje de exportación ha suprimido indirectamente el piso de precios para el PP doméstico.

Ninguna de estas tres categorías de productos se beneficia de medidas de alivio arancelario. Cuando la tarifa temporal anterior del 10% se sustituya por la nueva del 12,5%€‹¡€‹ El costo agregado de exportación aumenta significativamente, enfriando el interés de compra a largo plazo de los compradores extranjeros.

El IV. Revisión de las tendencias del mercado spot de PE, PVC y PP doméstico (julio de 2026)

1. Polietileno (PE)

A principios de julio, el mercado se vio brevemente respaldado por una oleada de exportaciones, lo que permitió que los precios spot de los puertos mostraran cierta resistencia frente a las caídas, aunque los fundamentos se mantuvieron generalmente débiles. El mercado interno entró en la tradicional temporada baja de plásticos, con tasas de explotación para películas agrícolas y envases que permanecen bajas. Aunque el suministro se redujo ligeramente debido al mantenimiento en algunas plantas de refinación y químicas, la actividad de « prisa por ordenar » sólo absorbió el inventario circulante a corto plazo. Desde mediados a finales de julio, a medida que los envíos a los Estados Unidos se desplomaron, el volumen de exportaciones desviadas al extranjero disminuyó rápidamente. Surgieron las expectativas de acumulación de inventario en los almacenes y puertos de las fábricas nacionales, lo que provocó que los precios spot fluctuaran a la baja; el precio de referencia de SunSirs LLDPE tendía a la baja a lo largo del mes. Por el lado de los costos, las fluctuaciones periódicas en los precios del crudo provocaron solo breves rebotes, ya que la demanda fuera de temporada era insuficiente para sostener un aumento continuo de los precios.

2. Resina de PVC (SG5)

En julio, el mercado continuó fluctuando en un rango estrecho a niveles bajos. La demanda aguas abajo de tuberías y perfiles fue suprimida por el doble impacto de la temporada cálida y lluviosa y un sector inmobiliario lento; las empresas de procesamiento se dedicaron solo a la adquisición esencial sin reabastecerse. Si bien una extensión de los aranceles a corto plazo sobre las materias primas de PU indias impulsó un ligero aumento en las exportaciones, el volumen fue insuficiente para compensar el impacto bajista de la reducción de los pedidos a largo plazo para la ruta de EE.UU. Los costos del carburo de calcio proporcionaron un apoyo limitado en el extremo bajo, dejando poco espacio para un rebote; los comerciantes continuaron descargando acciones cada vez que los precios subieron, manteniendo débiles los precios spot.

3. Polipropileno (PP)

Julio vio la liberación continua de nueva capacidad doméstica de PP a base de carbón y a base de petróleo, manteniendo un entorno de amplio suministro. Las tasas operativas para los sectores aguas abajo como los plásticos tejidos y el BOPP se mantuvieron mediocres, con solo compras esporádicas impulsadas por existencias limitadas de vacaciones tempranas. Una corrida a corto plazo a las exportaciones proporcionó un ligero alivio a la presión de los inventarios, pero las expectativas de una contracción del canal comercial con Estados Unidos a fines de julio amortiguieron el sentimiento del mercado. Los precios spot fluctuaron a niveles bajos; los productores petroleros continuaron sufriendo pérdidas, la ventaja de costo de la producción basada en el carbón se redujo ligeramente y el mercado careció de impulso alcista.

En general, el mercado encontró un apoyo temporal a principios de julio por una oleada concentrada de exportaciones a EE.UU., pero el impacto negativo de la "demanda de préstamos del futuro" se materializó en las partes medias y finales del mes. Los precios lucharon para subir y eran propensos a caer, lo que resultó en una tendencia generalmente débil y fluctuante a lo largo del mes.

V. Perspectivas para las exportaciones de PE, PVC y PP después del 24 de julio

Corta carrera para asegurar pedidos agotados; exportaciones a EE.UU. caen bruscamente

El período del 10 al 23 de julio marcó la ventana final para la reserva concentrada de espacio de navegación. Tras la implementación de los aranceles el 24 de julio, los volúmenes de exportación a Estados Unidos de estos tres tipos de plásticos cayeron un 30% -60% en comparación con la fase de pedidos urgentes de junio y julio. El PE experimentó la disminución más pronunciada, mientras que el volumen de materias primas para los productos de PVC cayó en tándem, y las exportaciones de PP experimentaron un ligero retroceso. La carga originalmente destinada a Estados Unidos volvió al mercado interno, aumentando los inventarios tanto en los puertos como en las fábricas y presionando a la baja los precios spot. El nuevo 12.5%€‹¡€‹ El arancel de la Sección 301 es una tarifa fija a largo plazo sin vencimiento programado, socavando la competitividad a largo plazo de las rutas al mercado de los Estados Unidos. Mientras tanto, a medida que las expansiones de capacidad en el extranjero para el etileno, el PVC y el polipropileno se ponen en marcha, los compradores extranjeros están reduciendo gradualmente sus compras de productos chinos; esto resulta en una contracción permanente del volumen anual de exportación de estos tres tipos de plásticos y un cambio a la baja en la línea de base para los precios spot anuales.

Las perspectivas futuras de exportación dependen de regiones como el sudeste asiático para compensar solo marginalmente la disminución en los Estados Unidos. Los envíos obligados, insuficientes para revertir la situación de exceso de oferta doméstica, dejaron los precios spot del plástico bajo presión general a la baja durante el segundo semestre del año.

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