SunSirs: Persistieron las interrupciones en el lado del suministro y el carbonato de litio continuó su tendencia al alza

Tendencia de precios

Según el sistema de análisis del mercado de materias primas de SunSirs, el carbonato de litio ha entrado recientemente en una trayectoria al alza. A partir del 21 de abril, el precio de referencia para el carbonato de litio de grado de batería, según lo rastreado por SunSirs, se situó en 170,000 RMB / tonelada, lo que marca un aumento mensual del 13,33% y un aumento interanual del 143%. Esta última ronda de apreciación de los precios no está impulsada por un solo factor, sino que es el resultado inevitable de una interacción sinérgica entre dos fuerzas: las expectativas de contracción de la oferta, desencadenadas por múltiples interrupciones en el lado de la oferta, y el apoyo positivo generado por la recuperación continua de la demanda. En consecuencia, el panorama de oferta y demanda de la industria está cambiando gradualmente hacia un equilibrio más ajustado, proporcionando así una base sólida para una mayor apreciación de los precios.

La convergencia de múltiples riesgos potenciales continuó reforzando las expectativas del mercado de una contracción de la oferta.

Zimbabwe:Una prohibición de exportación que persiste durante casi dos meses ha resultado en retrasos en el suministro. Aunque varias empresas nacionales han obtenido sucesivamente aprobaciones de cuotas de exportación de seis meses del gobierno desde mediados de abril, la reanudación de las exportaciones no ha sido instantánea; las empresas aún deben completar una serie de formalidades de exportación, y la acumulación de concentrados de litio no puede enviarse de una vez. En consecuencia, el mercado anticipa que la llegada de los envíos a gran escala de concentrado de litio a los puertos se retrasará hasta después de julio. En este contexto, las preocupaciones del mercado con respecto a un endurecimiento del suministro de mineral de litio en mayo y junio se han seguido intensificando. El almacenamiento proactivo de mineral de litio ha exacerbado aún más la escasez de suministro a corto plazo en el mercado spot, lo que ha llevado a fenómenos como la disminución de los inventarios de concentrado de litio en los puertos y una tendencia a la baja en las tarifas de procesamiento para la producción de litio a base de spodumeno.

Australia:Recientemente, un incendio estalló en una de las dos únicas refinerías de petróleo en el estado australiano de Victoria. Aunque el incidente no afectó directamente a la producción de diésel, en el contexto de la inestabilidad de la cadena de suministro de energía global, las preocupaciones del mercado con respecto a una posible escasez de diésel en Australia han seguido aumentando. Dado que el diésel sirve como una fuente de energía crítica para las operaciones de minería y transporte de litio, una escasez de suministro podría interrumpir directamente las actividades locales de producción de litio. Si bien no ha habido informes definitivos hasta la fecha de proyectos de minería de litio que ajusten sus operaciones, las expectativas de una posible contracción de la oferta se han intensificado constantemente. En consecuencia, los desarrollos futuros con respecto a las condiciones de tránsito a través del Estrecho de Ormuz, así como el ritmo al que Australia repone sus inventarios de diesel, surgirán como variables clave que influyen en el suministro mundial de litio.

Mercado interno:La contracción estructural en el suministro de mineral de litio ha exacerbado aún más el apretamiento en el lado de la oferta. Como centro de producción central para mineral de lepidolita en China, Yichun, Jiangxi, ejerce una profunda influencia en el panorama de suministro interno a través de fluctuaciones en su capacidad de producción. En la actualidad, varias minas de lepidolita en la región de Yichun ya han suspendido sus operaciones; además, se espera que cuatro minas adicionales entren en una fase de suspensión para la renovación de la licencia en mayo, con otras siete minas que potencialmente enfrentan cierres en la segunda mitad del año. Por otra parte, el ciclo de reanudación posterior a tales suspensiones de minas suele durar más de un año. Esta contracción estructural se deriva de los requisitos de cumplimiento ambiental más altos y la presión de las inversiones de costos. Con el litio ahora oficialmente designado como un mineral estratégico distinto, las minas locales están obligadas a someterse a un proceso de aprobación riguroso para volver a registrar el litio como su producto mineral principal. Este requisito, junto con un aumento sustancial en los costos asociados con la eliminación de relaves, ha intensificado las presiones de supervivencia en las minas pequeñas y medianas, restringyendo así aún más el suministro interno de mineral de litio y sirviendo como un factor clave que respalda los precios del carbonato de litio.

El lado de la demanda: recuperación continua

El panorama caracterizado por la "tracción de doble motor " de las baterías de potencia y las baterías de almacenamiento de energía se está volviendo cada vez más distinto, con la resistencia de la demanda que continúa destacando. En el sector de las baterías de potencia, aunque las ventas nacionales de vehículos de nueva energía (NEV) experimentaron una disminución interanual en el primer trimestre, un aumento significativo en la capacidad de la batería por vehículo impulsó la producción de celdas de batería de potencia para mantener una trayectoria de rápido crecimiento; la producción de celdas de potencia en el primer trimestre aumentó casi un 40% interanual, lo que refleja la resistencia inherente de la demanda de baterías de potencia. Al mismo tiempo, el sector del almacenamiento de energía ha sido testigo de un crecimiento explosivo: la producción de celdas de almacenamiento de energía en el primer trimestre se disparó en más del 90% interanual, mientras que la escala de la capacidad de los proyectos adjudicados aumentó en un 168%. La participación de las células de almacenamiento de energía en los horarios generales de producción de baterías continúa aumentando, emergiendo como un motor incremental crítico para el crecimiento de la demanda de litio. En este contexto, las previsiones institucionales con respecto a los futuros horarios de producción de baterías siguen siendo optimistas, con la producción programada tanto para abril como para mayo que demuestra una tendencia al alza mes a mes; esta continua revisión al alza de las expectativas de demanda ha reforzado aún más el impulso al alza de los precios del carbonato de litio.

Perspectiva de mercado

En conjunto, la actual tendencia al alza de los precios del carbonato de litio es el resultado de una confluencia entre las expectativas de contracción del lado de la oferta, desencadenadas por varias interrupciones, y una recuperación sostenida de la demanda. En el corto plazo, se espera que persistan las incertidumbres en el lado de la oferta; específicamente, los desarrollos en las minas de Jiangxi (China), el progreso de las exportaciones de concentrado de litio de Zimbabue y la situación del suministro de energía en Australia seguirán influyendo en la trayectoria de los precios. En el lado de la demanda, se espera que el impulso se mantenga robusto, con el doble apoyo de los sectores de baterías de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía que refuerzan aún más el piso de precios. Sin embargo, vale la pena señalar que el rango de fluctuación del precio para el carbonato de litio se ha reducido recientemente. De cara al futuro, los factores clave a observar con respecto a las tendencias de precios incluyen el ritmo de reanudación de la producción en las minas de Jiangxi, el grado en que se materializa la demanda y el impacto potencial de los cambios en el entorno macroeconómico global y las cadenas de suministro. En general, se espera que el ajustado equilibrio de oferta y demanda observado en el mercado de carbonato de litio continúe durante el segundo trimestre, con los precios muy probablemente permanezcan en niveles elevados.

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