SunSirs: Informe de Perspectivas de la Industria de Plásticos Generales de China 2026

En el último año de 2025, debido a factores como las diferencias en las políticas de comercio exterior y las repetidas grietas geopolíticas, el mercado de plásticos a granel se mantuvo complejo y volátil. Al mismo tiempo, la industria plástica de China se encuentra en una fase de cambio de ciclo de expansión. En el contexto de una desaceleración a largo plazo en el crecimiento económico mundial, puede la industria doméstica de plásticos generales avanzar más y estabilizar la tendencia del mercado. Este informe de pronóstico lo llevará por delante de la industria general de plásticos en China en 2026.

Los productos plásticos generales incluyen principalmente polietileno (PE), polipropileno (PP), cloruro de polivinilo (PVC), poliestireno (PS) y resina de copolímero de acrilonitrilo butadieno estireno (ABS). La ventaja principal de su nombre "universal " radica en su amplia aplicación, bajo precio y gran producción. Ya sea como una necesidad para la vida cotidiana, en la producción industrial, o como un producto financiero, ocupa una posición insustituible e importante, por lo que también se conoce como una variedad de plástico a granel.

El mercado de plástico en nuestro país tiene una gran demanda de consumo. Desde el comienzo del nuevo siglo, la industria del plástico doméstico ha logrado un desarrollo de gran salto, con un progreso significativo en los tipos de productos y la producción. Especialmente en los últimos cinco años, según las estadísticas, la producción total de plásticos de forma primaria en China superó por primera vez el billón de toneladas en 2020. De 2020 a 2024, la tasa de crecimiento anual promedio de la producción se mantendrá por encima del 5,14%, manteniendo su posición como una de las principales bases de producción de plástico del mundo con una participación mundial de aproximadamente un tercio. Y el crecimiento de la producción anual de 2025 que acaba de pasar ha alcanzado un avance de más del 11%, superando el valor previsto a principios de año.

Con el aumento de la capacidad de producción y la producción en nuestro país, la brecha de demanda interna de plásticos se está llenando gradualmente, y el grado de dependencia de las importaciones también está disminuyendo año tras año. En los primeros 11 meses de 2025, el volumen acumulado de importación de plásticos de forma primaria en China fue de 24.281 millones de toneladas, una disminución interanual del 7,8% y alcanzando un nuevo máximo. La cantidad acumulada de importaciones fue de 36.1623 millones de dólares estadounidenses, una disminución interanual del 9,2%. La liberación acelerada de nueva capacidad de producción para reemplazar las importaciones tradicionales, junto con las políticas arancelarias y las fricciones comerciales que obligan a una contracción en la proporción de compras externas, ha hecho que se concluya que las importaciones de plástico de forma primaria de China han mantenido un crecimiento negativo durante cinco años consecutivos. Si se estima esta tendencia de crecimiento negativo, el volumen de importación de plásticos de forma primaria en China para todo el año de 2026 no puede superar los 25.3588 millones de toneladas. Sin embargo, en las categorías importadas, la tasa de sustitución doméstica para las categorías de plástico básico es alta, mientras que la tasa de sustitución doméstica para las categorías de alta gama es relativamente baja.

Desde la perspectiva de la estructura de consumo doméstico aguas abajo, en los primeros tres trimestres de 2025, las empresas de procesamiento de plástico de China produjeron un total de 59.373 millones de toneladas de productos de plástico. Entre ellos, la producción de película alcanzó los 13.935 millones de toneladas, y la proporción de consumo disminuyó en un 0,5% a 23,5% interanual; El siguiente es 3.869 millones de toneladas de productos plásticos diarios, con una disminución en la proporción del 0,5% al 6,5%; El 70% restante del mercado de productos plásticos está ocupado por cuero sintético, tejido de plástico, materiales de construcción y otros productos plásticos. Vale la pena mencionar que el aumento repentino de la demanda en los campos de los vehículos de nueva energía, electrónica de consumo y hogares inteligentes ha impulsado el mercado incremental de materiales especializados. La distribución general del consumo muestra un patrón de uno súper fuerte y muchos fuertes, y el consumo de la industria es generalmente saludable y estable. Los fundamentos de la demanda interna han mostrado cierto efecto de lastre.

Retos y oportunidades

Potencial de crecimiento de la demanda y rápida expansión de la industria

Aunque la industria se ha visto perturbada por varios factores importantes en los últimos años, la demanda aguas abajo de plásticos generales sigue avanzando con resistencia en medio de las fluctuaciones. Según estimaciones relevantes, se espera que la tasa de crecimiento del consumo aparente de la industria del plástico en China sea de alrededor del 6% para 2025. El crecimiento constante del consumo de productos de plástico tradicionales en China y la apertura de la pista de la industria del plástico emergente traerá un profundo potencial de crecimiento a la industria doméstica del plástico general.

Al mismo tiempo, la capacidad general de producción de plástico de China todavía se encuentra en un estado de rápida expansión. En la actualidad, China ha entrado en el segundo ciclo de expansión de la industria del plástico de 2026 a 2029. De acuerdo con el resumen de los planes de inversión y construcción relevantes, excepto para PVC, la tasa de expansión de la producción de PP, PS y ABS en 2026 será de más del 10%, y PE alcanzará el 27,31%. Se espera que para fines de año, la capacidad de producción recién agregada de varias variedades será mayormente inferior a la capacidad de producción de todo el año de 2025, lo que indica que la expansión de la industria del plástico de China está pasando por un cambio de un patrón de "grande y rápido" a un patrón de "crecimiento estable".

Aunque el ritmo de expansión se ha desacelerado relativamente, a juzgar por el rendimiento del mercado de plásticos en los últimos años, la tasa de crecimiento de la demanda de plásticos generales en el mercado interno no coincide con la capacidad de producción. El desequilibrio entre la oferta y la demanda domésticas se está volviendo gradualmente prominente, y el mercado de plásticos de China está entrando en un período de profundización del exceso de capacidad. La contradicción entre el desajuste de la oferta y la demanda plantea un riesgo a largo plazo. Se puede ver que las oportunidades y los desafíos en términos de oferta y demanda en el futuro mercado de plásticos se encuentran entre la liberación del potencial de demanda y la lucha por el suministro de bienes, y se espera que la competencia del mercado se vuelva cada vez más feroz.

Expansión de los mercados de exportación y fluctuaciones en el entorno del comercio exterior

Con el aumento de las ventanas de comercio exterior de plástico doméstico, más y más empresas de plástico están eligiendo explorar aún más los mercados emergentes en el extranjero. Según las estadísticas, el valor de exportación de productos de plástico en China ha alcanzado los 78.021 mil millones de dólares estadounidenses en los primeros tres trimestres de 2024 solo, y el valor de exportación para todo el año de 2023 es de 100.809 mil millones de dólares estadounidenses, que casi se ha triplicado en comparación con hace diez años, y ya se ha convertido en uno de los principales países exportadores de plástico. Este cambio confirma la mejora de salto de los plásticos nacionales en el control de costos, la cobertura de categorías y la coincidencia de la cadena de suministro. Esta ola de expansión de las exportaciones no solo se deriva de la digestión del exceso de capacidad de producción doméstica en el extranjero, sino que también se beneficia de la mejora de la infraestructura de "la Franja y la Ruta". Al mismo tiempo, se superpone los múltiples dividendos de la transferencia de la cadena de la industria de electrodomésticos y automóviles del sudeste asiático y la reducción de los costos de envío, lo que ha mejorado significativamente la competitividad regional de China. La expansión de los mercados de exportación y el autoestop en el crecimiento de las economías extranjeras es, sin duda, un campo emergente de océano azul para las empresas de plástico de China.

Los factores que causan la disminución interanual de las exportaciones de productos plásticos de China en 2025 no son solo factores objetivos, como la reducción de la demanda externa, sino también factores artificiales, como el aumento del proteccionismo. Aunque la suspensión de los aranceles por parte de China y Estados Unidos se extenderá por un año en la segunda mitad de 2025, las acciones de China sobre las exportaciones a Estados Unidos pueden seguir aumentando al nivel actual de aranceles altos de casi 30 - 40%. Sobre la base de los datos de los primeros 11 meses, las exportaciones de productos plásticos a Estados Unidos disminuyeron un 18,3% interanual. Además, las barreras arancelarias como el "recargo de carbono " europeo en nombre de la protección ambiental y la protección comercial no han debilitado su impacto en el comercio exterior de plásticos. Se espera que la incertidumbre de las políticas arancelarias persista durante mucho tiempo. Los colegas de plástico deben superar las dificultades y brindar apoyo para que los plásticos nacionales se globalicen.

Actualización industrial y aspecto de costo remoto

Desde 2016, la industria general de plásticos de China ha entrado en una nueva etapa de desarrollo de alta calidad. Las empresas de polimerización de plásticos prestan más atención a la expansión en el campo de materias primas aguas arriba y la expansión en el campo de procesamiento de productos aguas abajo, y el proceso de integración industrial se está acelerando constantemente. En la actualidad, la proporción de producción integrada de las principales variedades de plástico en China ha alcanzado una gran mitad, y la calidad integral de las empresas de plástico nacionales ha mejorado año tras año. Este modelo de integración industrial tiene ventajas como la reducción de los costos de producción y una fuerte resistencia al riesgo de las empresas.

El petróleo y el gas natural son materias primas importantes y fuentes de energía para la industria de plásticos en general. La integración industrial ha traído consigo una reducción de costos y una mejora de la eficiencia, al tiempo que vincula profundamente los plásticos con el mercado ascendente. Sin embargo, China está limitada por su dotación de recursos de petróleo y gas pobres, y la presión de costos de la industria de plásticos en general proviene en gran medida del petróleo y el gas importados. En los últimos años, debido a la perturbación de los conflictos geopolíticos internacionales, las preocupaciones del mercado han fluctuado, y los precios de la energía han fluctuado drásticamente. En el contexto de las disputas geopolíticas fluctuantes entre el Medio Oriente y Europa, la producción y las ventas nacionales de plásticos a granel en 2026 se han vuelto aún más inciertas.

Outlook y predicción

Precio pronóstico

Según el Sistema de Análisis del Mercado de Productos Básicos de la Sociedad Shengyi, a finales de 2025, los precios de los cinco principales plásticos generales en China han disminuido, con caídas significativas de precios en comparación con el comienzo del año. El Índice General de Plásticos actual es de 631 puntos, cayendo por debajo del mínimo de cinco años de 653 puntos el 6 de abril de 2020. Aunque el cultivo profundo del consumo de productos plásticos tradicionales es un punto de crecimiento importante para los plásticos generales nacionales, el desempeño de las tendencias de los precios del plástico en 2025 también refleja la insuficiente elasticidad de la demanda en los campos tradicionales. Al mismo tiempo, el entorno de suministro para la gran capacidad de producción de base doméstica todavía está en su infancia, y es probable que el retraso en el crecimiento del consumo conduzca a un fondo temporal de los precios unitarios. Por lo tanto, se espera que no haya una recuperación significativa en el mercado en 2026, y la posición de precios seguirá siendo relativamente baja.

Aumentar la producción sin aumentar los beneficios

Otra situación provocada por la contradicción temporal entre oferta y demanda es que la industria aumenta la producción sin aumentar las ganancias. Según los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, en los primeros tres trimestres de 2025, los ingresos operativos acumulados de las empresas a gran escala en la industria de productos plásticos en China aumentaron en un 1,1% interanual, mientras que el beneficio total disminuyó en un 2,9% interanual. Cabe señalar que en los tres primeros trimestres, el inventario de empresas por encima del tamaño designado aumentó en un 3,2% interanual, y la demanda efectiva en el mercado sigue siendo insuficiente. Tomando el ABS como ejemplo, mirando hacia atrás alrededor de 2020, los productos ABS parecían tener una ventaja única, con un período de gloria y prosperidad, y la planta de polimerización estaba ganando dinero como una "victoria mentirosa". Hasta los últimos tres años, la situación de beneficios ha disminuido bruscamente. El beneficio del precio unitario está luchando para apoyar las líneas de costo de 241 yuanes y -211 yuanes.

La presión de los costos de las empresas de plástico está buscando urgentemente ser transferida, y hay un aumento en la producción escalonada, los recortes de producción y los cierres en la industria, con situaciones similares siendo más evidentes en la industria de PS. Según las estadísticas, el consumo aparente de PS en China es de aproximadamente 4,7 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento anual de solo 2,2%, casi estancada. La tasa de utilización de la capacidad de la industria ha seguido disminuyendo de casi el 78% en 2020 a menos del 60% actualmente, lo que está fuera de lugar en comparación con la rápida expansión de la capacidad. Aunque la producción puede ser apretada a través de la autorregulación de la industria, no se pueden evitar otras reacciones en cadena, como el aumento de las pérdidas, el aumento de los costos de mantenimiento y la disminución de la rentabilidad. Aunque la política nacional "anti-involución" planeó eliminar gradualmente los equipos que tienen más de 20 años en el tercer trimestre del año pasado, su proporción es relativamente pequeña, y su impacto es difícil de mejorar significativamente la estructura de oferta y demanda en 2026.

Perspectivas para el ajuste de la estructura industrial

Desde la perspectiva del valor añadido de la categoría, hay una falta significativa de ecología de alta gama en la industria general de plásticos de China en la actualidad. En la actualidad, algunas empresas nacionales de plástico tienen cierta tecnología de producción y escala de plásticos modificados, pero la proporción de aplicaciones de modificación de plástico en China es solo de aproximadamente una cuarta parte, y muy por debajo de la tasa global de modificación de plástico del 50%. Al mismo tiempo, también vemos que para 2025, la demanda de vehículos ligeros de nueva energía duplicará la cantidad de plásticos modificados utilizados por vehículo; La iteración de la electrónica de consumo ha estimulado la demanda de plásticos modificados ultrafinos y de alta tenacidad; Además, los plásticos especializados, como los materiales antibacterianos y antihuellas dactilares, han abierto nuevos mercados incrementales. Frente a la demanda cambiante, existe un enorme potencial para el mercado de modificación en la industria del plástico de China en el futuro. Con la finalización gradual de la construcción de la capacidad de producción a gran escala de las categorías básicas en las empresas de plástico nacionales, el enfoque de la transformación y el desarrollo de la industria inevitablemente se desplazará al cultivo profundo de proyectos de alto valor agregado, como los productos de plástico modificados.

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