SunSirs: La lógica detrás de la suspensión de exportación de fertilizantes fosfatos de China

Según China Chemical News, el 11 de diciembre, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma convocó una reunión especial con los principales productores y distribuidores de fertilizantes fosfatos en todo el país. La reunión declaró explícitamente que las exportaciones ordenadas de fertilizantes fosfatados se suspenderían en principio hasta agosto de 2026, con el objetivo de concentrar los recursos en garantizar el suministro interno y estabilizar los precios del mercado. Esta medida ha atraído la intensa atención de la industria en medio de las condiciones actuales del mercado de altos precios y escasa oferta.¿Cuál es la lógica detrás de este reglamento?

Subida de los precios de los fertilizantes fosfatos: múltiples factores en juego

Los precios de los fertilizantes fosfatados nacionales se han mantenido persistentemente altos este año. Los datos muestran que el precio promedio de mercado para el fosfato de monoamonio granular 55% alcanzó aproximadamente 3.600 yuanes por tonelada en mayo de 2025, lo que marca un aumento del 30%. El fosfato de diammonio (DAP) se cotizó en alrededor de 4.100 yuanes por tonelada en diciembre, lo que representa un aumento del 28%.

Los analistas de la industria señalan que el aumento de los precios no es coincidente, sino que se deriva de una convergencia de factores que incluyen restricciones de recursos, crecientes costos y una demanda robusta:

Primero, las limitaciones sobre los recursos de mineral de fosfato y la desviación a nuevas demandas de energía.

China posee solo el 5% de las reservas mundiales de fosfato, pero durante mucho tiempo ha representado más del 40% de la producción, con una relación reserva-producción de solo 34 - muy por debajo del promedio mundial de 308 (Fuente: Estadísticas del Ministerio de Recursos Naturales de China). Para proteger los recursos y los ecosistemas, la minería anual de fosfato se ha limitado estrictamente a 150 millones de toneladas desde 2016, con la cuota restringida aún más a 140 millones de toneladas para 2025. Al mismo tiempo, se prevé que la rápida expansión del nuevo sector energético, donde cada tonelada de fosfato de hierro de litio consume aproximadamente 3,5 toneladas de roca fosfatada, impulsará una demanda adicional de 4,4 millones de toneladas de fosfato solo en el almacenamiento de energía para 2025, lo que representa más del 4% de la producción total de fosfato de China (Fuente: China Phosphate Fertilizer Industry Association). Esta creciente demanda de recursos de fosfato intensifica las restricciones de suministro para la roca fosfatada utilizada en la producción de fertilizantes.

En segundo lugar, el aumento de los precios del azufre se ha convertido en un factor clave.

Los datos de aduanas muestran que China importó 11,93 millones de toneladas de azufre en 2024, con una tasa de dependencia externa que alcanzó el 61 por ciento El azufre representa el 30% - 40% de los costos de producción de fertilizantes fosfatados. Los precios internacionales del azufre también se han disparado. Según el Informe Semanal de IFA, los precios de los contratos de azufre de diciembre en Qatar y Kuwait han subido a $495 por tonelada FOB, lo que marca un aumento del 230% en lo que va del año. Los precios nacionales del azufre se han disparado significativamente, superando el máximo de 10 años. Los datos muestran que el precio principal del azufre granular en el puerto de Zhenjiang ha aumentado por encima de 4.000 yuanes, con un aumento acumulado que supera el 163% año a día. El aumento de los precios del azufre ha aumentado directamente los costos de producción de fertilizantes fosfatados.

En tercer lugar, las exportaciones han visto "volumen reducido pero precios altos ".

Según los datos de la Administración General de Aduanas, de enero a septiembre de 2025, las exportaciones acumuladas de fosfato de monoamonio de China ascendieron a 1.249 millones de toneladas, un 20,5% menos que 1.571 millones de toneladas en el mismo período del año pasado. y las exportaciones de fosfato de diammonio ascendieron a 2.514 millones de toneladas, una caída del 23,6% desde los 3,29 millones de toneladas en el mismo período del año pasado. A pesar de la disminución sustancial en las exportaciones de fertilizantes fosfatados, los precios internacionales siguen siendo significativamente más altos que los nacionales. A partir de agosto de 2025, los precios de MAP y DAP en el extranjero eran un 56,6% y 44,6% más altos que los precios nacionales, respectivamente.

En cuarto lugar, la consolidación de la industria y las restricciones de producción ambientales limitaron aún más la oferta.

A medida que los recursos de mineral de fosfato se concentraban entre las empresas líderes, empresas como Yuntianhua y Chuanheng redujeron las ventas externas de mineral de fosfato para priorizar sus propias necesidades de procesamiento profundo. Esto llevó a la interrupción de la producción en algunas pequeñas y medianas empresas de fertilizantes fosfatados debido a la escasez de materias primas. Al mismo tiempo, el aumento de los requisitos ambientales y la eliminación gradual de la capacidad ineficiente (proyectada para eliminar 36 - 46 millones de toneladas acumulativamente en los próximos 3 - 4 años) limitaron aún más la flexibilidad de suministro.

Suspensión de exportaciones: lógica de emergencia para la garantía de suministro y la estabilidad de precios

La suspensión de las exportaciones ordenadas de fertilizantes fosfatados por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC) hasta agosto de 2026 es fundamentalmente una medida de emergencia basada en la estrategia nacional de seguridad alimentaria. Con el acercamiento de la temporada de siembra de primavera de 2026, garantizar el suministro suficiente y estable de fertilizantes agrícolas se ha convertido en una prioridad urgente. Esta acción regulatoria transmite las siguientes implicaciones políticas:

En primer lugar, asegurar el suministro de fertilizantes fosfatados y estabilizar los precios salvaguarda la seguridad alimentaria.

En medio de la escasa oferta interna y los altos precios, la suspensión de las exportaciones reduce rápidamente la desviación de recursos, aumentando la disponibilidad del mercado interno. Esto se alinea con la directiva de principios de 2025 de la NDRC para "instar a los productores y distribuidores de fertilizantes a priorizar el suministro interno ", lo que refleja el acto de equilibrio del estado entre la seguridad alimentaria y los intereses económicos de la industria.

En segundo lugar, interviene en las fallas del mercado para aliviar las tensiones entre oferta y demanda.

Los datos indican que a principios de diciembre, los inventarios de azufre en los puertos alcanzaron los 2.2028 millones de toneladas, sin embargo, los precios continuaron subiendo, lo que refleja las profundas preocupaciones del mercado sobre el suministro futuro. En estas circunstancias, confiar únicamente en la regulación del mercado resulta insuficiente para resolver rápidamente los desequilibrios de oferta y demanda, haciendo que las medidas administrativas sean un complemento necesario.

Si bien la suspensión de las exportaciones es una medida de emergencia, proporciona un período de amortiguación para la reestructuración de la industria, el establecimiento de sistemas de seguridad de recursos y el refinamiento de los mecanismos de control de precios.

El equilibrio a largo plazo: encontrar la solución óptima entre la seguridad alimentaria, el desarrollo de la industria y la rentabilidad corporativa.

La suspensión de las exportaciones es sólo una medida temporal para aliviar las tensiones actuales. Lograr una estabilidad duradera en la industria de fertilizantes fosfatados requiere encontrar un equilibrio sostenible entre la seguridad alimentaria, el desarrollo de la industria y la rentabilidad corporativa. Esto requiere esfuerzos integrales en cuatro dimensiones: seguridad de los recursos, estructura industrial, control de costos y coordinación de políticas.

En primer lugar, establecer la seguridad de los recursos mediante la construcción de un sistema de doble vía de "intensificación doméstica + suplementación en el extranjero".

Domésticamente, aplicar estrictamente el control total sobre la minería de fosfato, optimizar la asignación de cuotas y priorizar a las empresas con alta eficiencia de utilización de recursos y fuertes capacidades de suministro de fertilizantes fosfatados. Al mismo tiempo, apoyar los avances tecnológicos en la beneficiencia de mineral de fosfato de bajo grado para mejorar las tasas de recuperación de recursos. En el extranjero, alentar a las empresas a participar en el desarrollo global de los recursos de fosfato a través de inversiones de capital y acuerdos de adquisición a largo plazo, ampliar los canales de importación de azufre y promover la diversificación de los recursos.

En segundo lugar, optimizar la estructura industrial para promover la sinergia ordenada entre la "seguridad agrícola y la expansión de la nueva energía ".

Se debe establecer una línea roja clara para la capacidad de producción de fertilizantes fosfatados para garantizar el suministro ininterrumpido de fertilizantes agrícolas básicos. Para la expansión de la capacidad de los nuevos materiales energéticos, se debe establecer un mecanismo de evaluación y regulación del consumo de recursos de fosfato para evitar la desviación indiscriminada de los recursos de fosfato agrícola. Se debe alentar a las empresas a desarrollar un modelo de "minería integrada y producción química ", con apoyo a las empresas líderes para mejorar la resiliencia al riesgo mediante la integración de la cadena industrial.

Tercero, fortalecer el control de costos y establecer un mecanismo de estabilización de precios a largo plazo.

Para materias primas altamente dependientes de las importaciones, como el azufre, explorar el establecimiento de un sistema de reservas estratégicas que combine "reservas gubernamentales + reservas comerciales corporativas" para cubrir contra las fluctuaciones de precios internacionales. Mejorar el monitoreo del mercado de fertilizantes fosfatados y el mecanismo de alerta temprana, liberando rápidamente información de producción, ventas, inventario y precios para guiar operaciones racionales. Utilice de manera flexible herramientas como aranceles de exportación y cuotas para ajustar dinámicamente el ritmo de exportación en función de las condiciones de oferta y demanda nacionales.

En cuarto lugar, mejorar la coordinación de políticas y la innovación tecnológica para avanzar en la transformación verde de la industria.

Implementar el "Plan de Implementación para Promover la Utilización Eficiente y de Alto Valor de los Recursos de Fósforo" emitido conjuntamente por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros siete departamentos. Alentar a las empresas a participar en la utilización integral de fosfogeso y actualizaciones de procesos ecológicos. Intensificar la I + D y la promoción de fertilizantes fosfatados de alta eficiencia y fertilizantes fosfatados de liberación controlada para mejorar las tasas de utilización de fertilizantes y reducir la presión de los recursos desde el lado de la demanda. Apoyar a las empresas en la conservación de energía, la reducción de emisiones y las actualizaciones inteligentes a través de incentivos fiscales y subsidios para la renovación técnica, impulsando a la industria hacia un desarrollo más ecológico y de alta gama.

Garantizar un suministro y precios estables de fertilizantes fosfatados es fundamental para la seguridad alimentaria. La decisión de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de suspender las exportaciones de fertilizantes fosfatos refleja la determinación de la nación de estabilizar la agricultura en medio de una compleja dinámica de oferta y demanda. Sin embargo, los controles administrativos siguen siendo medidas de corto plazo. El desarrollo saludable a largo plazo de la industria aún depende de reformas sistémicas y el establecimiento de mecanismos basados en el mercado. Sólo mediante el establecimiento de mecanismos orientados al mercado, basados en la ley y verdes a largo plazo que equilibren la seguridad alimentaria, el crecimiento de la industria y la rentabilidad corporativa, la industria de fertilizantes fosfatados puede liberarse del dilema cíclico de "los altos precios y el suministro escaso ". Esto allanará el camino para un desarrollo de alta calidad, proporcionando una base material sólida y estable para la seguridad alimentaria y la modernización agrícola de China.

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