El crecimiento de alta velocidad del carburo de silicio: precedido por Power Penetration Boost y AI + AR Dual Drive

Minmetals Securities publicó recientemente un análisis en profundidad de la industria de la electrónica: En el campo de la nueva energía, el carburo de silicio (SiC) es el dispositivo principal para lograr un ahorro de energía eficiente Esperamos que para 2030, la demanda mundial de sustratos de SiC (equivalente a 6 pulgadas, a menos que se especifique lo contrario) en el sector de "vehículo de nueva energía + pila de carga + fotovoltaica y almacenamiento" será de aproximadamente 5,77 millones de piezas, con un CAGR de ~ 36,7%. En el sector de los vehículos de nueva energía, la plataforma de alto voltaje de 800V se está volviendo popular, con una tasa de penetración del 11,17% para 2025. El MOSFET SiC se aplica a los componentes centrales, como el inversor de accionamiento principal y el convertidor DC-DC, que puede reducir el consumo de energía de todo el vehículo en un 8% - 10%.

A continuación se muestra un resumen del documento de investigación:

El carburo de silicio (SiC) se ha convertido en un soporte clave para impulsar las actualizaciones tecnológicas y revoluciones de eficiencia. Como el material central del semiconductor de banda ancha de tercera generación, se caracteriza por una gran brecha de banda, un campo eléctrico de alta descomposición, una excelente conductividad térmica y una rápida velocidad de deriva de saturación electrónica. Está penetrando por completo en las cuatro industrias de alto crecimiento de la nueva energía, la IA, la comunicación y la RA. Sus escenarios de aplicación se extienden desde dispositivos de potencia a materiales de disipación de calor, sustratos ópticos y otros campos, con una demanda que crece de forma explosiva. La industria está a punto de entrar en un período de rápido desarrollo.

En el campo de la nueva energía, SiC es el dispositivo central para lograr un ahorro de energía eficiente. Esperamos que para 2030, la demanda mundial de sustratos de SiC (equivalente a 6 pulgadas, a menos que se especifique lo contrario) en el "vehículo de nueva energía + pila de carga + almacenamiento fotovoltaico" será de aproximadamente 5,77 millones de piezas, con un CAGR de ~ 36,7%. En el campo de los vehículos de nueva energía, la plataforma de alto voltaje de 800V se está popularizando gradualmente, y la tasa de penetración ha alcanzado el 11,17% para 2025. El MOSFET de SiC se aplica a los componentes centrales, como el inversor de accionamiento principal y el convertidor DC-DC, que puede reducir el consumo de energía de todo el vehículo en un 8% -10%. Nuestro cálculo muestra que la demanda global de sustratos de SiC en el campo de los vehículos de nueva energía alcanzará los 4,32 millones de piezas en 2030, y China necesitará 3,28 millones de piezas. En términos de pilas de carga de CC de alto voltaje, la construcción de 1 millón de pilas de carga de alta potencia se completará para 2027 bajo la promoción de la política, y el SiC, con sus características de resistencia de alto voltaje, se ha convertido en la clave para cumplir con los estándares. La demanda mundial de sustratos de SiC será de 510,000 piezas en 2030, y China necesitará 290,000 piezas. En el campo de la energía fotovoltaica y el almacenamiento, el SiC mejorará la eficiencia de los inversores fotovoltaicos y los convertidores de almacenamiento de energía. La demanda mundial de sustratos de SiC será de 9,4 millones de piezas en 2030, y China necesitará 3 millones de piezas.

En la industria de la IA, SiC se enfrenta a una oportunidad de crecimiento dual de "potencia + disipación de calor". En cuanto a los centros de datos, la mejora de la potencia de computación ha llevado a un aumento en la densidad de potencia de los gabinetes. El SiC se aplica a UPS, HVDC, SST y otros equipos de energía. Para 2030, la industria energética mundial tendrá una demanda de 7,3 millones de sustratos, y China tendrá una demanda de 2 millones de sustratos. Al mismo tiempo, SiC se utiliza como un material avanzado de disipación de calor de embalaje para resolver el problema de la alta generación de calor de la GPU. Para 2030, la demanda mundial de sustratos para las capas intermedias de los chips de IA es de aproximadamente 62 millones de piezas, y la demanda de China es de 17,3 millones de piezas; si el SiC se utiliza como material de sustrato y disipador de calor en la trayectoria tecnológica existente del proceso CoWoS, el espacio de sustrato en el campo de la disipación de calor de los chips de IA se aumentará en 2 veces.

En el campo de la comunicación de radiofrecuencia, 5G-A y 6G promueven la actualización de los dispositivos de radiofrecuencia, y el esquema GaN-on - SiC se ha convertido en la corriente principal con su excelente disipación de calor y rendimiento de alta frecuencia. La demanda mundial de sustratos de SiC semia aislantes para radiofrecuencia en 2030 alcanzará 170.000 piezas, y China representa el 60%, aproximadamente 100.000 piezas.

La demanda mundial de sustratos de gafas AR en 2030 es de 3,89 millones de piezas, y la demanda de China es de 1,37 millones de piezas. En la industria de AR, las características de alto índice de refracción del SiC lo convierten en un sustrato ideal para placas guías de ondas de luz, que pueden ampliar el campo de visión y resolver el problema del patrón de arco iris.

Título, promoviendo la miniaturización y la coloración completa de las gafas AR.

El brote integral en el lado de la demanda ha promovido la rápida expansión de la escala de la industria, y se espera que la oferta y la demanda de sustratos de SiC estén en un equilibrio apretado en 2027, e incluso existe la posibilidad de una oferta de capacidad apretada; Para 2030, la demanda mundial de sustratos alcanzará los 167,6 millones de piezas, en comparación con el suministro en 2025, habrá una brecha de capacidad de aproximadamente 120 millones de piezas. Entre ellos, la capa intermedia de IA, los vehículos de nueva energía y las gafas AR son los tres puntos de crecimiento principales, y esperamos que la relación de demanda en 2030 será del 37%, 26%, 23%; Entre ellos, SiC en la aplicación de materiales avanzados de disipación de calor de embalaje en chips de IA, si puede lograr la industrialización en los tres enlaces de "capa de sustrato", "capa intermedia" y "dispositivo de calor", Se espera que la demanda mundial de sustratos de SiC en 2030E alcance alrededor de 300 millones de piezas.

Advertencia de riesgo:

1. La intensificación de la fricción comercial sino-estadounidense y el riesgo de nuevas restricciones de la cadena de suministro; La demanda de aguas abajo no es lo esperado; 3. La investigación y el desarrollo de productos, la iteración de la tecnología y el avance del mercado no son como se esperaba, como el SiC como material de disipación de calor para envases avanzados, los tres aspectos, a saber, intermediarios, sustratos y disipadores de calor, todavía están en la etapa de investigación y desarrollo, y la ruta de la tecnología aún no está completamente determinada, con alto riesgo; 4. Intensificación de la competencia industrial.

Si tiene alguna pregunta o necesidades de compra, no dude en contactar a SunSirs con support@sunsirs.com.